BFR : gestion du besoin en fonds de roulement

Qu’est-ce que le besoin en fonds de roulement (BFR) ?

Le besoin en fonds de roulement (BFR) mesure le montant nécessaire pour financer le cycle d’exploitation d’une entreprise. Il correspond à l’écart entre les emplois circulants (stocks, créances clients, autres créances d’exploitation) et les ressources circulantes (dettes fournisseurs, autres dettes d’exploitation).

Un BFR positif signifie que l’entreprise doit mobiliser des fonds pour couvrir son cycle, tandis qu’un BFR négatif indique que les dettes d’exploitation financent les actifs circulants. Le suivi régulier du BFR est essentiel pour maîtriser sa trésorerie à court terme.

Comment calculer le BFR ?

Le calcul standard du BFR s’effectue selon la formule :

BFR = Stocks + Créances clients + Autres créances – Dettes fournisseurs – Autres dettes

Pour affiner l’analyse, détaillez chaque poste :

• Stocks : matières premières, encours de production, produits finis

• Créances clients : factures en attente de paiement, avances clients

• Autres créances : TVA déductible, subventions à recevoir

• Dettes fournisseurs : factures non échues

• Autres dettes : TVA collectée, charges sociales et fiscales à payer

Convertir le BFR en jours de chiffre d’affaires (jCA) facilite la comparaison :    

jCA = (BFR / chiffre d’affaires annuel) × 365

Qu’est-ce qu’un BFR négatif ?

Un BFR négatif survient lorsque les ressources d’exploitation dépassent les emplois : l’entreprise encaisse ses ventes avant de régler ses fournisseurs. Si cette situation crée un effet trésorerie positif, elle peut aussi traduire une dépendance excessive aux conditions de paiement des fournisseurs et fragiliser les relations commerciales en cas de retournement de marché.

Comment optimiser son BFR ?

Pour réduire votre BFR et libérer des liquidités :

• Accélérer le recouvrement : relances clients, escomptes pour paiement anticipé

• Allonger les délais fournisseurs : négociation de délais de règlement plus longs

• Optimiser les stocks : méthodes juste-à-temps, réduction des niveaux de sécurité

• Piloter et contrôler : tableaux de bord, indicateurs mensuels

• Recourir à des financements courts : escompte, affacturage, découvert bancaire modéré

• Adapter la politique commerciale : acomptes, facturation par phase d’avancement

Comment optimiser son BFR dans le secteur du BTP ?

Le BTP présente des cycles longs, des encours de chantier élevés et des délais de paiement publics souvent allongés. Pour maîtriser le BFR dans ce secteur :

• Fractionner la facturation : facturer l’avancement des travaux (fiches de situation)

• Obtenir les certificats de cessibilité : faciliter la cession de créances de marchés publics

• Limiter les retenues de garantie : négocier un taux modéré et des délais de mainlevée rapides

• Mutualiser les achats : commandes groupées pour bénéficier de remises

• Suivre précisément les chantiers : outils numériques de suivi des coûts et des encours

Comment fonctionne l’affacturage et quels sont ses avantages dans le BTP ?

L’affacturage consiste à céder ses factures à un factor qui :

• Finance 80 à 90% du montant des factures

• Prend en charge le recouvrement et propose une garantie optionnelle contre le risque d’impayés

• Offre une trésorerie immédiate, indépendante des délais administratifs

• Libère du temps et des ressources internes dédiées au recouvrement    

Quels dispositifs d’avance matériel et de financement de fournisseurs ?

Outre l’affacturage, plusieurs solutions réduisent votre BFR :

• Crédit-bail : location avec option d’achat pour le matériel et les engins

• Financement de factures fournisseurs : avance de trésorerie sur factures fournisseurs approuvées

• Lignes de crédit fournisseur : prêts court terme pour l’achat de matériaux

• Mobilisation de subventions : avances sur subventions publiques ou régionales    

• Centralisation des achats (CGA) : mutualisation pour négocier de meilleures conditions  

Comment calculer et gérer sa trésorerie dans le secteur du BTP ?

La gestion de trésorerie en BTP repose sur :

• Un plan de trésorerie prévisionnel : mensuel, intégrant encaissements (avancements) et décaissements (achats, salaires, charges)

• Le suivi des écarts : comparaison régulier entre réalisé et prévisions, ajustements immédiats

• Le pilotage par chantier : point mort et marge disponible spécifiques à chaque projet

• Des outils dédiés : ERP BTP, tableurs dynamiques, reporting automatisé

• L’anticipation des besoins exceptionnels : caution, retenue de garantie, aléas de chantier

Quelle solution propose Faktus pour optimiser votre trésorerie ?

Faktus propose une offre d’affacturage sur-mesure, à taux fixe et sans commission d’affacturage ni frais cachés. Contrairement à un factor traditionnel qui prélève des frais variables et souvent imprévus, Faktus garantit toujours le même taux appliqué à vos factures, pour une visibilité totale de votre coût de financement.

En complément de l’affacturage, nous mettons à votre disposition :

• Une avance matériel (crédit-bail opérationnel) pour financer vos engins et équipements sans bloquer votre trésorerie.

• La caution de retenue de garantie (RG) pour libérer vos retenues rapidement et sécuriser vos chantiers.

Avec Faktus, vous bénéficiez d’une trésorerie toujours positive et d’une solution plus avantageuse et transparente qu’un factor classique, le tout sans engagement !